12月18日，菲亚特克莱斯勒发布公告称，其与标致汽车公司（PSA）签署了一项具有约束力的合并协议。现将协议内容梳理如下：

 

新集团财务预期

 

协议规定，双方以50:50的比例合并，合并后的新集团将成为行业翘楚，有望创造全球销量第四、收入排名第三的汽车集团。

 

公告指出，根据双方2018年业绩简单汇总计算，合并后的公司年销量将在870万台，收入将接近1700亿欧元，经常性营业利润有望超过110亿欧元，营业利润率为6.6%。“强大的合并资产负债表将在全周期内提供显著的财务灵活性和充裕的空间，以执行战略规划和投资新技术”。

 

目前来看，FCA在北美和拉丁美洲拥有不错的业务占比，而PSA在欧洲地位稳固。合并后，新集团将“具有更大的地域平衡性”。

 

同样根据2018年度业绩数据汇总计算，未来，新集团46%的收入将来自欧洲、43%的收入将来自北美。

 

新集团将保留PSA和FCA旗下有所品牌

 

在产品层面，根据PSA和FCA现有的品牌构成，PSA旗下的标致、雪铁龙、DS、欧宝、沃克斯豪尔，FCA旗下的阿尔法·罗密欧、克莱斯勒、道奇、菲亚特、Jeep、Lancia、玛莎拉蒂和RAM等品牌将全部得以保留；所以，合并后的实体机构将涵盖超豪华车、豪华车、主流乘用车、卡车和轻型商用车等所有关键细分市场。

 

合并后，新集团将优化利用车型平台、发动机，以及新技术，这些技术、产品和平台节省的相关费用预计将占总额为37亿欧元年度运行率协同效应的约40%；另外40%主要来源于由规模带来的采购价格优化；剩余20%将在市场营销、管理费用以及物流成本等领域优化解决。按此预计，合并后第一年起，协同效应将为新集团带来正的净现金流，到第四年，将实现约80%的协同效应。

 

另外，合并后的实体将依托全球研发布局，实现在新能源汽车、可持续出行、自动驾驶和车联网领域的产品和技术变革。

 

唐唯实任首席执行官

 

在人事结构上，新集团董事会由11名成员组成，其中多数为独立董事。FCA和PSA方面各提名5名董事会成员，且董事会中将包括两名FCA和PSA的员工代表。唐唯实（现任PSA管理委员会主席）将担任首席执行官，初始任期为五年，并将担任董事会成员。

 

公告还指出，新集团注册于荷兰的母公司将在泛欧交易所、意大利交易所和纽约证券交易所挂牌。“根据新集团的拟议章程，任何股东均无权在股东大会上行使超过投票总数30%的投票权。”

 

东风集团对新集团持股4.5%

 

另外，合并完成后，EXOR N.V.、法国国家投资银行、东风集团和标致家族（EPF/FFP）持股的停牌期将为7年，但允许标致家族通过从法国国家投资银行，或东风集团，或在市场上购买股票，将对合并后实体的持股增加至多2.5%（或相对PSA水平的5%）。EXOR、法国国家投资银行和标致家族的持股将受到3年的锁定，但允许法国国家投资银行将其对PSA的持股降低5%或对合并后实体的持股降低2.5%。

 

而在交易结束前，东风集团将出售3,070万股股票给PSA，且这部分股票将被注销；东风集团对于PSA的剩余持股将被锁定，直至交易完成。交易完成后，东风集团将对新集团拥有4.5%的所有权。

 

交易结束前，FCA将向其股东分配55亿欧元的特别股息，而PSA将向其股东分配其在佛吉亚46%的股份。交易完成后，FCA将对柯马公司的股权进行剥离。

 

另外，此次合并，预计将在12至15个月完成。|来源：网络